三、热门股介绍

兴业银行（601166）：市盈率最低的银行股

半垄断的成长行业        虽然国内银行众多，但银行业却具备垄断行业的性质，由于国内大大偏高的存贷利差，银行业作为经济活动的上游也享受着本轮经济高速增长的高额利润。虽然有研究认为本轮经济周期的高点已过，经济增速将放缓，但是从长期来看，中国经济还有巨大的增长潜力有待释放，银行业发展的大环境仍然向好。收益从来与风险相伴，需要关注的是，中国宏观经济的调控最后究竟造成软着陆还是硬着陆，及由此带来的坏帐风险。从短期来看，尚不必如此担忧。从上市银行2007年业绩情况看,整个行业利润大幅增长。

上半年具备安全边际    国都证券认为，基于生息资产规模增长仍然较多及大量存量资产的利率重置，一季度及上半年银行的业绩有望大幅增长。预计08年上市银行净利润平均增速将超过40%，经过大幅调整后目前银行板块的平均动态市场盈率只有19.7倍，这个估值水平已具有一定的吸引力，能够为买入提供较大的安全边际。

银行中积极进取的代表    兴业银行近几年发展迅速，扎实推进零售银行的转型，08年公司各项业务有望保持稳步增长。多家券商研究机构均看好该股，其2007年每股收益达到1.72元,净利润较去年增加112%。国泰君安预测兴业银行08、09年全年净利润分别为123亿元、156亿元，摊薄每股收益为2.46元，3.12元。给予增持评级，目标价65元。

持仓高度集中      该股自上市以后，机构总体呈增持状态，持仓比例相当高，在限售股上市前，机构持仓比例达到70%。2月5日限售流通上市后，机构持仓从13.1%增至目前的16.4%，与此同时，法人减持并不积极，从80.2%降至76.3%，从数据看基本都是机构接了去。而目前散户中户大户的持仓加起来也不过7.4%，持仓非常集中。由于股价合理，从交易席位看，基金和游资的参与都非常活跃。

中信证券(600030):超跌之选

春江水暖 券商先知：券商股的表现总是与市场变化息息相关。去年牛市中，券商股赚得盆满钵满，但从07年10月以来为期5个月的调整行情中，券商板块集体归于沉寂，随着时间的推移以及股价下跌后风险的释放，券商股似乎又可以关注了。今日，证监会对证券公司开展直接投资业务试点工作做出进一步安排，券商直投试点范围将适度扩大，这将丰富证券公司的收入来源，为券商业绩增长积蓄力量。

券商中的龙头：作为行业龙头，公司充分享受到了行业景气的盛宴。近日公布的年报显示，公司07年实现净利润123.89亿元，同比增幅达422%，每股收益为4.01元，同时公司推出了每10股转增10股派五元的分配方案，这一亮丽的业绩应该说是预料之中带有惊喜。

股价超跌：随着市场大跌，公司估值水平已明显下降，PE已降至14倍左右。根据银河证券最新的研究报告，预计公司08、09年实现净利润分别为97.97及95.57亿元，考虑到实施每10股转增10股的利润分配方案后公司总股本变为66.3亿股，公司08、09年每股收益分别为1.48及1.44元，维持“推荐”评级。

持续减仓 反弹之选：该股一直是基金等机构的博弈场，从TopView观察今年以来的交易数据，该股自1月15日下跌以来，机构持仓比例下降了14.3个百分点，遭遇机构的抛售。正所谓否极泰来，其股价自高位回落跌幅已超过50%，具备一定的反弹动力，而一旦市场出现政策救市，券商股无疑是最大受益者。不过目前的市场，还有一定的不确定性。